Otimização de Estratégias

Biblioteca de Otimização de Estratégias

Se não copiamos cegamente as posições 13F, mas aplicamos regras explicáveis às posições divulgadas, os resultados ficam mais robustos? Esta página reúne resultados de backtest de quatro estratégias canônicas.

456 resultados de estratégias em 114 fundos e 4 estratégias.

Quatro estratégias canônicas

Cada estratégia é executada em relação às posições divulgadas de cada declarante 13F. As métricas mostradas são anualizadas após custos.

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Baseline

Acompanhe as posições divulgadas 1:1

Replique o portfólio 13F divulgado com o atraso de declaração padrão, sem reponderação ativa. Serve como benchmark de referência para todos os outros filtros.

114 fundos

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Filtro de Momentum

Mantenha os que mais cresceram

Selecione posições por momentum historicamente observável, visando aproximadamente um quarto da contagem de membros originais de cada período e limitando a 20 nomes. Quando um período tem mais de 100 membros, pré-classifique para os 50 primeiros.

114 fundos

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Filtro de Valor Básico

Filtre por múltiplos de valuation

Selecione posições usando PE, PB, P/FCF e EV/EBITDA, visando novamente aproximadamente um quarto dos membros de cada período e limitando a 20 nomes. Baixo custo, transparente, mas vulnerável a armadilhas de valor.

114 fundos

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Filtro Combo Igualado

Qualidade + valor, igual ponderado

Filtre por posições de grande capitalização, qualidade e baixa alavancagem, classifique por pontuação composta de qualidade/valor/tamanho, mantenha os 20 melhores nomes e pondere-os igualmente. Visa suprimir o risco de concentração preservando o alpha.

114 fundos

Como ler esta página

A ordenação padrão é Sharpe decrescente, filtrado para fundos com Alpha > 0 e Drawdown Máximo ≤ 25%. Isso favorece qualidade sobre retorno bruto — desative o filtro para ver o ranking completo. Os backtests respeitam o atraso de divulgação 13F (as posições só ficam negociáveis após a divulgação).

Fundos

114

Alpha médio

0.66%

Sharpe médio

0.67

Drawdown máx. médio

-35.05%

Alpha vs Drawdown Máximo (Baseline)

114 pontos

Superior direito = alto alpha mas drawdown doloroso; inferior direito = alto alpha com baixo drawdown (ideal). Linhas de referência em alpha=0 e |DD|=25%.

Mostrar apenas fundos com Alpha > 0 e Drawdown Máx. ≤ 25%

Ordenar por

Fundo / Gestor	Anualizado	Alpha	Sharpe	Drawdown Máx.	Concentração	Posições
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust State Street SPDR S&P 500	19.10%	0.15%	1.24	-18.86%	38.8%	20
iShares Trust - iShares Top 20 U.S. Stocks ETF iShares	24.67%	4.97%	1.13	-21.61%	74.9%	20
ARK Investment Management LLC ARK Investment	16.25%	7.86%	1.12	-22.24%	43.2%	20
Meridian Fund, Inc. - Meridian Contrarian Fund Meridian Fund	6.27%	0.74%	0.73	-19.46%	29.9%	20
Patient Capital Management, LLC Patient Capital Management	11.22%	0.87%	0.68	-23.04%	51.5%	20
Royce & Associates, LP Royce & Associates	2.42%	0.03%	0.66	-7.64%	10.3%	20
Durable Capital Partners, LP Durable Capital Partners	5.85%	1.81%	0.64	-18.12%	57.8%	20
Conifer Management, LLC Conifer Management	7.80%	0.43%	0.53	-23.60%	100.0%	6
Engaged Capital, LLC Engaged Capital	2.77%	0.87%	0.41	-15.55%	100.0%	9

Detalhes do backtest, escolha de benchmark, tratamento de atraso e isenções de responsabilidade estão documentados na página de metodologia.

Como essas estratégias são construídas e testadas? →