Optimización de Estrategia

Biblioteca de Optimización de Estrategias

Si en lugar de copiar ciegamente las posiciones 13F aplicamos reglas explicables a las posiciones divulgadas, ¿son los resultados más robustos? Esta página recopila resultados de backtest de cuatro estrategias canónicas.

456 resultados de estrategia en 114 fondos y 4 estrategias.

Cuatro estrategias canónicas

Cada estrategia se ejecuta contra las posiciones divulgadas de cada declarante 13F. Las métricas mostradas son anualizadas netas de costes.

baseline

Baseline

Replica las posiciones divulgadas 1:1

Replica la cartera 13F divulgada con el retardo estándar de reporte, sin reponderación activa. Sirve como benchmark de referencia para el resto de estrategias.

114 fondos

momentum-screen

Momentum Screen

Mantén los valores con mayor impulso

Selecciona posiciones por momentum históricamente observable, apuntando a aproximadamente un cuarto del número de miembros originales de cada periodo con un máximo de 20 nombres. Cuando un periodo tiene más de 100 miembros, se hace una preselección de los 50 primeros.

114 fondos

basic-value-screen

Basic Value Screen

Filtra por múltiplos de valoración

Selecciona posiciones usando PER, PVC, P/FCF y EV/EBITDA, también apuntando a aproximadamente un cuarto de los miembros de cada periodo con un máximo de 20 nombres. Bajo coste y transparente, pero vulnerable a las trampas de valor.

114 fondos

combo-equal-screen

Combo Equal Screen

Calidad + valor, ponderación igual

Filtra posiciones de gran capitalización, calidad y bajo apalancamiento, las clasifica por una puntuación compuesta de calidad/valor/tamaño, conserva los 20 mejores nombres y los pondera por igual. Busca reducir el riesgo de concentración mientras preserva el alpha.

114 fondos

Cómo leer esta página

El orden predeterminado es Sharpe descendente, filtrado a fondos con Alpha > 0 y Drawdown máx. ≤ 25%. Esto favorece la calidad sobre el rendimiento bruto — desactiva el filtro para ver el ranking completo. Los backtests respetan el retardo de reporte 13F (las posiciones solo son negociables tras la divulgación).

Fondos

114

Alpha medio

0.66%

Sharpe medio

0.67

DD máx. medio

-35.05%

Alpha vs Drawdown Máximo (Baseline)

114 puntos

Arriba-derecha = alpha alto pero drawdown elevado; abajo-derecha = alpha alto con drawdown bajo (ideal). Líneas de referencia en alpha=0 y |DD|=25%.

Mostrar solo fondos con Alpha > 0 y DD máx. ≤ 25%

Ordenar por

Fondo / Gestor	Anualizado	Alpha	Sharpe	DD máx.	Concentración	Posiciones
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust State Street SPDR S&P 500	19.10%	0.15%	1.24	-18.86%	38.8%	20
iShares Trust - iShares Top 20 U.S. Stocks ETF iShares	24.67%	4.97%	1.13	-21.61%	74.9%	20
ARK Investment Management LLC ARK Investment	16.25%	7.86%	1.12	-22.24%	43.2%	20
Meridian Fund, Inc. - Meridian Contrarian Fund Meridian Fund	6.27%	0.74%	0.73	-19.46%	29.9%	20
Patient Capital Management, LLC Patient Capital Management	11.22%	0.87%	0.68	-23.04%	51.5%	20
Royce & Associates, LP Royce & Associates	2.42%	0.03%	0.66	-7.64%	10.3%	20
Durable Capital Partners, LP Durable Capital Partners	5.85%	1.81%	0.64	-18.12%	57.8%	20
Conifer Management, LLC Conifer Management	7.80%	0.43%	0.53	-23.60%	100.0%	6
Engaged Capital, LLC Engaged Capital	2.77%	0.87%	0.41	-15.55%	100.0%	9

Los detalles del backtest, la elección del benchmark, el manejo del retardo y los avisos legales están documentados en la página de metodología.

¿Cómo se construyen y prueban estas estrategias? →