تحسين الاستراتيجية
مكتبة تحسين الاستراتيجيات
إذا لم نقلّد حيازات 13F بشكل أعمى بل طبّقنا قواعد قابلة للشرح على المراكز المُعلنة، هل تصبح النتائج أكثر متانة؟ تجمع هذه الصفحة نتائج الاختبار الرجعي عبر أربع استراتيجيات نموذجية.
456 نتيجة استراتيجية عبر 114 صندوق و4 استراتيجيات.
أربع استراتيجيات نموذجية
تُطبَّق كل استراتيجية على الحيازات المُفصح عنها لكل مودّع 13F. المقاييس المعروضة سنوية بعد التكاليف.
تكرار محفظة 13F المُعلنة مع تأخر الإعداد القياسي دون إعادة تخصيص نشطة. يُستخدم كمعيار مرجعي لكل فلتر آخر.
اختيار الحيازات بناءً على الزخم التاريخي القابل للرصد، مستهدفاً ربع عدد الأعضاء الأصليين لكل فترة وبحد أقصى 20 اسماً. عند تجاوز 100 عضو في فترة ما، يُصنَّف مسبقاً إلى أعلى 50.
اختيار الحيازات باستخدام P/E وP/B وP/FCF وEV/EBITDA، مستهدفاً أيضاً ربع الأعضاء بحد أقصى 20 اسماً. تكلفة منخفضة وشفافية عالية، لكنه عُرضة لفخاخ القيمة.
الفلترة للحيازات كبيرة الرأسمالية عالية الجودة ومنخفضة الرافعة، الترتيب بنقاط مركّبة للجودة/القيمة/الحجم، الإبقاء على أعلى 20 اسماً بأوزان متساوية. يهدف إلى كبح مخاطر التركيز مع الحفاظ على ألفا.
كيفية قراءة هذه الصفحة
الترتيب الافتراضي حسب نسبة شارب تنازلياً، مع فلترة الصناديق ذات ألفا > 0 وأقصى تراجع ≤ 25%. هذا يُفضّل الجودة على العائد المجرد — أوقف الفلتر لرؤية الترتيب الكامل. تحترم الاختبارات الرجعية تأخر إعداد تقارير 13F.
ألفا مقابل أقصى تراجع (الأساسي)
114 نقطةأعلى اليمين = ألفا مرتفع مع تراجع مؤلم؛ أسفل اليمين = ألفا مرتفع مع تراجع منخفض (مثالي). خطوط مرجعية عند ألفا=0 و|تراجع|=25%.
| الصندوق / المدير | السنوي | Sharpe |
|---|---|---|
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust State Street SPDR S&P 500 | 19.10% | 1.24 |
iShares Trust - iShares Top 20 U.S. Stocks ETF iShares | 24.67% | 1.13 |
ARK Investment Management LLC ARK Investment | 16.25% | 1.12 |
Meridian Fund, Inc. - Meridian Contrarian Fund Meridian Fund | 6.27% | 0.73 |
Patient Capital Management, LLC Patient Capital Management | 11.22% | 0.68 |
Royce & Associates, LP Royce & Associates | 2.42% | 0.66 |
Durable Capital Partners, LP Durable Capital Partners | 5.85% | 0.64 |
Conifer Management, LLC Conifer Management | 7.80% | 0.53 |
Engaged Capital, LLC Engaged Capital | 2.77% | 0.41 |
تفاصيل الاختبار الرجعي واختيار المعيار ومعالجة التأخر وإخلاء المسؤولية موثّقة في صفحة المنهجية.
كيف تُبنى هذه الاستراتيجيات وتُختبر رجعياً؟ →