전략 최적화
전략 최적화 라이브러리
13F 보유 종목을 맹목적으로 복제하는 대신 공시된 포지션에 설명 가능한 규칙을 적용하면 결과가 더 강건해질까요? 이 페이지는 네 가지 표준 전략의 백테스트 결과를 모아 놓은 것입니다.
114개 펀드 및 4개 전략에 걸쳐 456개의 전략 결과.
네 가지 표준 전략
각 전략은 모든 13F 신고자의 공시 보유 종목에 대해 실행됩니다. 표시된 지표는 비용 후 연환산 기준입니다.
표준 보고 지연이 있는 공시된 13F 포트폴리오를 복제하며, 능동적인 재가중 없음. 다른 모든 스크린의 참조 벤치마크 역할을 합니다.
역사적으로 관찰 가능한 모멘텀으로 보유 종목을 선택하여 각 기간의 원래 구성원 수의 약 1/4을 목표로 하고 20개 종목으로 제한합니다. 기간당 100개 이상의 구성원이 있을 때는 먼저 상위 50개로 사전 순위를 매깁니다.
PE, PB, P/FCF, EV/EBITDA를 사용하여 보유 종목을 선택하며, 다시 각 기간 구성원의 약 1/4을 목표로 하고 20개 종목으로 제한합니다. 비용이 적고 투명하지만 가치 함정에 취약합니다.
대형주, 품질 및 저레버리지 보유 종목을 필터링하고, 복합 품질/가치/규모 점수로 순위를 매기며, 상위 20개 종목을 유지하고 동일 가중합니다. 알파를 보존하면서 집중도 리스크를 억제하는 것을 목표로 합니다.
이 페이지 읽는 방법
기본 정렬은 알파 > 0이고 최대 낙폭 ≤ 25%인 펀드를 필터링한 샤프 내림차순입니다. 이는 순수 수익보다 품질을 선호합니다 — 필터를 해제하면 전체 순위를 볼 수 있습니다. 백테스트는 13F 보고 지연을 준수합니다(포지션은 공시 후에만 거래 가능).
알파 vs 최대 낙폭 (기준선)
114개 포인트우상단 = 고알파이지만 고통스러운 낙폭; 우하단 = 저낙폭의 고알파 (이상적). 알파=0 및 |낙폭|=25%에 참조선.
백테스트 세부 사항, 벤치마크 선택, 지연 처리 및 면책 조항은 방법론 페이지에 문서화되어 있습니다.
이 전략들은 어떻게 구축되고 백테스트됩니까? →