Strategie-Optimierung

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Wenn wir 13F-Positionen nicht blind kopieren, sondern erklärbare Regeln auf die offengelegten Positionen anwenden — werden die Ergebnisse robuster? Diese Seite sammelt Backtest-Ergebnisse über vier kanonische Strategien.

456 Strategie-Ergebnisse über 114 Fonds und 4 Strategien.

Vier kanonische Strategien

Jede Strategie wird gegen die offengelegten Positionen jedes 13F-Einreichers ausgeführt. Die gezeigten Kennzahlen sind nach Kosten annualisiert.

baseline

Basisstrategie

Offengelegte Positionen 1:1 nachbilden

Repliziert das offengelegte 13F-Portfolio mit der Standard-Meldungsverzögerung, ohne aktive Neugewichtung. Dient als Referenz-Benchmark für jedes andere Screening.

114 Fonds

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Momentum-Screening

Die stärksten Werte behalten

Positionen nach historisch beobachtbarem Momentum auswählen, mit dem Ziel etwa ein Viertel der ursprünglichen Mitglieder jedes Zeitraums zu halten und auf 20 Titel zu begrenzen. Wenn ein Zeitraum mehr als 100 Mitglieder hat, zunächst auf die Top 50 vorranglisten.

114 Fonds

basic-value-screen

Basis-Value-Screening

Nach Bewertungskennzahlen filtern

Positionen nach KGV, KBV, P/FCF und EV/EBITDA auswählen, wiederum mit dem Ziel etwa ein Viertel der Mitglieder jedes Zeitraums zu halten und auf 20 Titel zu begrenzen. Günstig, transparent, aber anfällig für Value-Fallen.

114 Fonds

combo-equal-screen

Kombinations-Gleichgewichtung

Qualität + Value, gleichgewichtet

Large-Cap-, qualitäts- und niedrig-leverage-Positionen filtern, nach einem zusammengesetzten Qualitäts-/Value-/Größen-Score ranken, die Top 20 behalten und gleichgewichten. Zielt darauf ab, Konzentrations-Risiko zu unterdrücken und dabei Alpha zu erhalten.

114 Fonds

Wie man diese Seite liest

Standard-Sortierung ist Sharpe absteigend, gefiltert auf Fonds mit Alpha > 0 und maximalem Drawdown ≤ 25%. Dies bevorzugt Qualität über rohe Rendite — deaktivieren Sie den Filter, um das vollständige Ranking zu sehen. Backtests respektieren die 13F-Meldungsverzögerung (Positionen werden erst nach der Offenlegung handelbar).

Fonds

114

Durchschn. Alpha

0.66%

Durchschn. Sharpe

0.67

Durchschn. max. DD

-35.05%

Alpha vs. Maximaler Drawdown (Basisstrategie)

114 Datenpunkte

Oben rechts = hohes Alpha, aber schmerzhafter Drawdown; unten rechts = hohes Alpha mit niedrigem Drawdown (ideal). Referenzlinien bei alpha=0 und |DD|=25%.

Nur Fonds mit Alpha > 0 und Max. DD ≤ 25% anzeigen

Sortieren nach

Fonds / Manager	Annualisiert	Alpha	Sharpe	Max. DD	Konzentration	Positionen
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust State Street SPDR S&P 500	19.10%	0.15%	1.24	-18.86%	38.8%	20
iShares Trust - iShares Top 20 U.S. Stocks ETF iShares	24.67%	4.97%	1.13	-21.61%	74.9%	20
ARK Investment Management LLC ARK Investment	16.25%	7.86%	1.12	-22.24%	43.2%	20
Meridian Fund, Inc. - Meridian Contrarian Fund Meridian Fund	6.27%	0.74%	0.73	-19.46%	29.9%	20
Patient Capital Management, LLC Patient Capital Management	11.22%	0.87%	0.68	-23.04%	51.5%	20
Royce & Associates, LP Royce & Associates	2.42%	0.03%	0.66	-7.64%	10.3%	20
Durable Capital Partners, LP Durable Capital Partners	5.85%	1.81%	0.64	-18.12%	57.8%	20
Conifer Management, LLC Conifer Management	7.80%	0.43%	0.53	-23.60%	100.0%	6
Engaged Capital, LLC Engaged Capital	2.77%	0.87%	0.41	-15.55%	100.0%	9

Backtest-Details, Benchmark-Wahl, Lag-Behandlung und Disclaimer sind auf der Methodik-Seite dokumentiert.

Wie werden diese Strategien aufgebaut und zurückgetestet? →